Ако сте купили вила в Пхукет или планирате бизнес там чрез тайландска компания с 'местен съдружник на хартия', 2026 г. е моментът да прегледате внимателно тази структура. Тайландският Департамент за развитие на бизнеса (DBD) обяви официално край на ерата на подставените (номинални) тайландски акционери, а машината на държавния контрол вече работи на пълни обороти в цялата страна, не само в туристическите провинции.
Какво точно се случва и защо засяга българските инвеститори
През май 2026 г. генералният директор на DBD, Панупонг Найянапакорн, заяви недвусмислено: времето на номиналните тайландски акционери е приключило. Под ревизия в момента са 118 000 компании с чуждестранно участие в цялата страна. Това не е локална проверка само в Пхукет, а национална кампания за прилагане на закона, която обхваща всички провинции.
За чуждестранни инвеститори, включително немалко българи, които години наред са разчитали на подставени тайландски акционери, за да заобиколят Закона за чуждестранния бизнес (Foreign Business Act, FBA), сигналът е ясен. От януари 2026 г. броят на новите регистрации на компании с висок риск е спаднал с над 60%, което показва, че новите механизми за контрол вече дават резултат. Според Nation Thailand властите допълнително са отбелязали около 53 000 потенциално рискови корпоративни връзки и близо 2000 подозрителни ('мулета') банкови сметки като част от по-широкото разследване.
Числата по провинции: къде е най-голям рискът
Ако имате или планирате имот в Пхукет, Самуи или Краби, следните данни са особено показателни за мащаба на проверките:
| Провинция | Регистрирани компании | С чуждестранни акционери | Дял |
|---|---|---|---|
| Пхукет | около 30 000 | най-голям клъстер на 'сиви' структури в страната | около 40% |
| Сурат Тхани (Самуи и Пханган) | 16 811 | 11 426 | около 68% (най-висок дял в страната) |
| Краби | 3 587 | 749 | 20,88% |
| Пханг Нга | 1 685 | 346 | 20,53% |
В Пхукет, който е сред най-предпочитаните дестинации от българските купувачи на имоти, скорошна проверка е обхванала над 30 000 фирми и е отбелязала повече от 600 компании с риск от схема с подставени акционери. Отделно, полицейска операция на няколко фази ('Operation Dismantle Foreign Nominee Network', Фаза 4) вече е довела до наказателно преследване на 16 лица след осем акции, като 361 компании са под разследване, а при 149 от тях е установено, че държат земя, докато чуждестранните акционери контролират над 50% от капитала.
Какво казва законът: Foreign Business Act от 1999 г.
Законът за чуждестранния бизнес от 1999 г. забранява на чужденци да притежават над 49% от акциите в компании, извършващи дейности от ограничения списък, без специално разрешение. Именно за да заобиколят този праг, много инвеститори през годините са ползвали тайландски 'акционери на хартия', които формално държат дял, но реално не влагат капитал и не участват в управлението.
Сега DBD изисква тайландските акционери да представят документирано доказателство за произхода на средствата, включително банкови извлечения и данъчни декларации. Номинално притежаван дял без реален капитал зад него вече не преминава проверка. Ако тайландски съдружник не може да докаже откъде са парите за закупуване на неговия дял, участието автоматично се третира като номинално (подставено).
Санкциите при нарушение на FBA включват административни глоби, наказателно преследване с до 3 години затвор, принудителна ликвидация на юридическото лице и депортиране на чуждестранния собственик. Важно е да се знае, че отговорност може да носи както чуждестранният инвеститор, така и тайландският номинален акционер.
Практически стъпки: как да приведете фирмата си в съответствие
-
Направете одит на текущата корпоративна структура. Ако тайландската ви компания разчита на подставени акционери, това трябва да бъде установено незабавно. Ангажирайте лицензиран юрист с опит по FBA казуси.
-
Прегледайте документацията на тайландските акционери. Всеки тайландски съсобственик трябва да може да представи банкови извлечения и данъчни документи, доказващи реален източник на средствата за неговия дял. Ако такива документи липсват, структурата вероятно ще бъде класифицирана като номинална.
-
Изберете правилния законен механизъм за собственост. За дейности от ограничения списък по FBA съществуват два законни пътя: BOI Promotion (инвестиционен лиценз от Тайландския съвет по инвестициите) или Foreign Business License (FBL), издаван от Министерството на търговията.
-
Кандидатствайте за BOI Promotion, ако бизнесът ви отговаря на условията. Статутът BOI позволява 100% чуждестранна собственост, данъчни облекчения и право на наемане на чуждестранен персонал. Подходящ е за технологии, производство, услуги и редица други сектори.
-
Кандидатствайте за FBL, ако дейността не попада под BOI. Процедурата отнема от 60 дни. Изисква се минимален регистриран капитал в зависимост от дейността, обикновено от 3 млн. THB нагоре.
-
Преструктурирайте акционерната база, ако е нужно. Ако решите да запазите тайландски съдружници, уверете се, че тяхното участие в управлението и финансирането е реално, а не формално. Формализирайте акционерно споразумение чрез тайландски юрист.
-
Подгответе фирмата за проверка. Приведете в ред счетоводните записи, протоколите от акционерни и управителни събрания и регистъра на акционерите. DBD координира проверките с Департамента за специални разследвания (DSI) и данъчните власти, така че несъответствията между корпоративна и данъчна документация ще бъдат открити.
-
Потърсете професионална консултация преди да пътувате. Ако планирате пътуване до Тайланд за оглед на имоти и срещи с юристи, планирайте го предварително - пълен структурен одит може да отнеме 2-4 седмици.
Координация между институциите и какво предстои от 1 април 2026 г.
Прилагането на новите правила не е инициатива само на DBD. То се координира между DBD, Департамента за специални разследвания (DSI), полицията и данъчните власти, което означава, че несъответствие между декларирани доходи, банкови преводи и корпоративни документи трудно ще остане незабелязано.
От 1 април 2026 г. се очаква DBD да въведе изискване за лична, присъствена проверка на самоличността на акционерите при определени промени в компанията, свързани с чуждестранно участие. За българи, които управляват фирма от разстояние чрез пълномощник, това е допълнителен сигнал да планират присъствие в Тайланд или да делегират процеса на доверен местен юрист.
Важно е да се подчертае: Тайланд не затваря вратите си пред чуждестранните инвеститори. Той затваря вратичките в закона. Разликата е съществена. Тези, които преминат към легални структури на собственост сега, ще защитят бизнеса си и ще получат реално конкурентно предимство пред онези, които продължават да разчитат на подставени схеми. Екипът на Имоти в Тайланд препоръчва на клиентите си да преразгледат структурата си възможно най-рано, вместо да чакат следваща вълна от проверки.
Източник: Nation Thailand